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银行间合作业务债项风险评级系统

时间:2010-10-07     来源:大连理工大学科学技术研究院       点击:

  一、项目简介:银行间合作业务债项风险评级系统指的是通过交易对手评价和交易对手参与项目的评价,进而推断对有交易对手参与的银团贷款、合伙投资等银行间合作业务债项信用风险。这里的银行间交易对手指的是在合作业务中参与的其他合作伙伴或者伙伴银行。典型的有银行间交易对手的合作业务如中国银行牵头的中国建设银行参与的南水北调工程项目,中国邮政储蓄银行与中国建设银行合伙投资的项目。银行间合作业务债项风险评级系统主要特点有二:一是商业银行对贷款和投资对象信息不能或不便完全了解。二是交易对手的参与。2008年9月国际金融危机爆发,我国一些商业银行追随国内其他大银行购买次级债券遭受了损失。这种投资失误其实就是对银行间交易对手(交易伙伴)追随所产生的风险。类似的还有早就常见的辛迪加贷款(Syndicated loan,即银团贷款)等,都有对交易对手或交易伙伴业务的追随或合作。本研究的研究内容包括以下三个核心部分:一是建立了商业银行信用风险评级系统。根据评价得分的对数分布规律进行扩充样本,并利用反对数变换,建立了商业银行信用风险评级系统。二是建立了商业银行信用违约概率测算系统。通过我国债券市场银行债与国债到期收益率的比较给出各有关银行债的实际信用利差,动态地反映资本市场对各有关商业银行信用风险的认同,为银行债的发行定价和投资决策提供依据。三是建立了银行间合作业务债项风险评级系统。通过证明交易对手风险与剔除重叠部分风险数值的项目风险两个因素之间的线性无关,揭示了银行间合作业务债项的总体风险等于交易对手风险加上项目风险后、减去二者之间重叠部分的风险数值,解决了有交易对手参与的银行间合作业务债项风险度量问题。解决了包括政府风险、行业风险、政策风险、投资风险、信用风险等五个风险因素在内的项目风险的测定问题。本研究的特色与创新有六:一是通过揭示银行间合作业务债项的总体风险等于交易对手风险加上项目风险后、减去二者之间重叠部分的风险数值,解决了基于银行间交易对手风险债项信用风险合理测算问题。二是在所有样本中,根据单一风险指标得分的发散程度占所有风险指标得分发散程度的大小、确定该单一风险指标的权重,解决了包括政府风险、行业风险、政策风险、投资风险、信用风险等五个风险因素在内的项目风险的测定问题。三是通过删除非线性映射欧式距离小的指标,保证了筛选后的指标体系对评价有显著影响,解决了用较少的指标反映几乎全部原始指标的信息。四是通过相关性分析删除相关性强的指标,避免了指标反应信息重复。五是通过对评价得分的分布进行检验,找到评价得分的分布规律,为评价得分的数据扩充提供依据。六是根据通过分布检验的分布参数模拟生成与评价得分相同分布的随机数据,扩充样本数量,解决小样本划分等级不准确的问题。二、应用范围:商业银行,信用评级公司,信用评估公司。该项目已在一家全国性的商业银行总行应用推广。三、提供技术的程度和合作方式:面议。[成果来源:管理学院] [ 成果来源:管理学院 ]

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